مجموعة المكتب الشريف للفوسفاط تعبئ 1,5 مليار دولار عبر إصدار سندات دولية

نجحت مجموعة OCP Group في تعبئة 1,5 مليار دولار في الأسواق المالية الدولية، من خلال أول إصدار سندات هجينة دولية لشركة إفريقية، في عملية وصفت بالناجحة وجرى إغلاقها بتاريخ 15 أبريل 2026. وشهدت هذه العملية إقبالا قويا من طرف المستثمرين، حيث بلغ عدد المشاركين 176 مستثمرا موزعين على 23 دولة، مع تسجيل تغطية للاكتتاب وصلت إلى 4,6 مرات، ما يعكس ثقة الأسواق في متانة الوضع المالي للمجموعة.

وتم هيكلة الإصدار على شريحتين، الأولى بقيمة 1 مليار دولار (NC5.25) بعائد 6,74%، والثانية بقيمة 500 مليون دولار (NC10.25) بعائد 7,37%، في إطار عملية مالية معقدة أشرفت عليها مؤسسات بنكية دولية كبرى من بينها BNP Paribas وCiti وJP Morgan.

وتأتي هذه الخطوة ضمن استراتيجية المجموعة الرامية إلى تعزيز هيكلة رأس المال ودعم قدراتها التمويلية لتمويل مشاريعها التوسعية، مع الحفاظ على مؤشرات مديونية متوازنة تتماشى مع تصنيفها الائتماني.

ويتم التعامل مع هذا النوع من الأدوات المالية كحقوق ملكية بنسبة 100% من الناحية المحاسبية، في حين تتراوح التصنيفات الائتمانية للمجموعة بين Baa3 وBBB وفق وكالة Standard & Poor’s.

وتعكس هذه العملية تموقع مجموعة OCP كفاعل موثوق في الأسواق المالية العالمية، خاصة في فئة الإصدارات الهجينة التي تظل محدودة في منطقة CEEMEA، ما يعزز جاذبيتها لدى المستثمرين الدوليين. وتأتي هذه الدينامية المالية في سياق دولي يتسم بتقلبات حادة في سوق الأسمدة الفوسفاطية، حيث تؤثر اضطرابات سلاسل الإمداد والتوترات الجيوسياسية على توازن العرض والطلب.

كما ساهمت التوترات المرتبطة بمضيق هرمز في الضغط على إمدادات المواد الأولية، خصوصا الكبريت، الذي سجل ارتفاعا في الأسعار بنسبة 35% خلال أبريل 2026 مقارنة بنهاية فبراير.

ورغم هذه التحديات، يواصل الطلب العالمي على الأسمدة منحاه التصاعدي، مدفوعا بمتطلبات الأمن الغذائي، مع توقعات بنمو سنوي يقارب 3% إلى غاية 2030، ما يبقي الأسعار في مستويات مرتفعة نسبيا.

وعلى المستوى المالي، حققت المجموعة خلال سنة 2025 رقم معاملات بلغ 12,2 مليار دولار، بارتفاع قدره 25% مقارنة بالسنة السابقة، مع تسجيل أرباح تشغيلية (EBITDA) في حدود 4,6 مليار دولار، ونسبة مديونية صافية عند 2,76 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك.

وبهذا الإنجاز، تؤكد مجموعة OCP قدرتها على ترسيخ موقعها ضمن كبار الفاعلين العالميين في قطاع استراتيجي يجمع بين الصناعة الثقيلة والأسواق المالية والتحولات الجيوسياسية.